耶律沙，字安隐，其先祖曾擔任遙辇氏之國相。應曆年間，累官至南府宰相。景宗即位，耶律沙總領南面邊事。保甯年間，宋軍攻打河東，耶律沙率兵相救，有功，被升為守太保。
乾亨初，宋軍再度北侵，耶律沙率兵抄小路到白馬嶺，隔着大澗遭遇敵軍。耶律沙與衆将想等待後軍到來再交戰，冀王敵烈、監軍耶律抹隻等人認為趕緊攻打敵人更好一些，耶律沙不能定奪。敵烈等人率領先頭部隊渡涉澗水，未至河心，遭宋人攻擊，全軍潰敗。敵烈及其子蛙哥、耶律沙之子德裡、令穩都敏、詳穩唐薚等五将均戰死。适逢北院大王耶律斜轸兵到，萬箭齊發，敵軍這才退去。
耶律沙将要趕往太原，剛好北漢驸馬都尉盧俊前來投奔，說太原已經陷落，耶律沙便整頓兵馬回國。宋軍乘着一股銳氣侵入燕地，耶律沙與之交戰于高梁河，在部隊稍事退卻時，遇到耶律休哥及斜轸等人前來攔腰攻擊敵軍，擊敗了宋軍。宋主乘夜逃走，到涿州，穿着微服，乘驢車，抄小路逃跑。景宗因為耶律沙此次立有戰功，釋免了其前戰之過錯。
這一年，又随從韓匡嗣攻打宋國，失利，皇上想殺他，因為皇後營救得以免死。睿智皇後臨朝稱制，召見他賜給幾、杖，以示優待其年老。後又随從讨伐宋，擊敗劉廷讓、李敬源之軍，得到的賞賜十分優厚。統和六年(988)去世。