蕭柳，字徒門，淳欽皇後弟弟阿古隻的五世孫。幼時鞠養于伯父蕭排押家中，聰慧多智，善于寫文章，力大過人。
統和年間，叔父蕭恒德臨終時向皇上薦舉他有才能，诏令入宮侍衛。十七年(999)，南伐，宋将範庭召布列方陣以待，當時皇弟耶律隆慶擔任先鋒，問各位将領有誰敢于拒敵，蕭柳說：“如果得到駿馬，那我就願意先行沖鋒。”隆慶送給他铠甲坐騎。蕭柳挽住馬缰，對衆将說：“陣形如果松動，各位請趕緊進攻。”于是飛馬向前，敵人稍稍向後退卻。隆慶趁勢進攻，宋軍陣形于是大亂。蕭柳為流矢射中，他包裹好箭傷後繼續作戰，敵軍全線潰退。當時蕭排押留守東京，奏請以蕭柳為四軍兵馬都指揮使。
次年(1000)，任北女真詳穩，為政寬猛相濟，受到百姓敬佩愛戴。遷為東路統軍使。任期滿，百姓希望留下他再任詳穩，得到允準。他曾跟從皇上征伐高麗，遇到大蛇擋道，先行官請他避開，蕭柳說“：大丈夫怎會懼怕這等小物！”拔劍斬蛇。大軍回師之後，辭職離任。
蕭柳生性滑稽，即使是君臣在一起宴飲，他也談論诙諧無所避忌，時人比之為俳優戲子。臨終時，對人說：“我少時有緻君于堯舜之志，因不便直接表達我的勸谏，這才借助于诙諧進言，所望能有萬一之裨益，那樣即使世人稱我為俳優，我又何所憾恨？”不一會兒，披上睡衣坐起，大呼一聲：“我去矣！”言訖去世。耶律觀音奴收集蕭柳所著詩作千篇，名之為《歲寒集》。