朝臣們哀歎：“哎，要是我的心上人在我身邊就好了。
”
那不忠實的費迪南總是對忠實的費迪南不懷好意，一次，當國王又一次這樣哀歎時，不忠實的費迪南向國王建議：“您不是有一位騎士嗎？讓他去把您的心上人接來呀！如果他不去，就叫他人頭落地。
”
于是國王招來了忠實的費迪南，告訴他某處他有個心上人，叫他去替他接來，如果不去，他就休想活命。
忠實的費迪南走進了馬廄，對着白馬哀歎道：“哎，我是多麼的不幸啊！”
突然背後有人叫道：“忠實的費迪南，你哭什麼？”
他回過頭一看，沒見人影。
他接着又哭道：“哎，我親愛的小白馬，現在我得離開你，我就要死了。
”
突然又聽見有人叫：“忠實的費迪南，你哭什麼？”
他這才發現原來是他的小白馬在問他。
“是你在說話嗎，我的小白馬？你能說話嗎？”然後，他對小白馬說：“國王命令我到某處去接他的心上人，如果接不到就要殺掉我，我不知道該怎麼辦？”
小白馬回答說：“去告訴國王，如果他能給你所需要的東西，你就能替他把她接來。
假若他給你一滿船肉，一滿船面包，就定能成功。
那湖上有巨人，如果你不給他們吃肉，他們就要撕碎你；另外還有些大鳥，如果你不給他們吃面包，它們就會啄掉你的眼睛。
”
于是國王下令全國所有的屠夫和面包匠都行動起來，船很快就裝滿了。
這時小白馬對忠實的費迪南說：“現在騎我到船上去，如果巨人來了，你就說：
‘靜一靜我親愛的巨人，
我早就考慮了你，
給你帶來了好東西。
’
如果鳥來了，你再說：
‘靜一靜，我親愛的鳥兒，
我早就考慮了你，
給你帶來了好東西。
’
它們不會對你怎麼樣的，到了宮殿時，巨人還會來幫你。
你就帶兩個巨人進去，公主會在那裡睡覺，隻是你可不能叫醒她，讓巨人連床把她擡上船。
”
果然一切就照小白馬說的發生了，忠實的費迪南把帶去的東西給了巨人和大鳥，因此巨人也心甘情願地把公主連床擡到了國王那裡。
可是公主說，如果拿不到留在宮裡的文件她就活不了。
于是，在不忠實的費迪南再次慫恿下，國王又一次派忠實的費迪南去宮裡取回那東西，不然他就得死。
忠實的費迪南又一次走進馬廄，哭道：“我親愛的小白馬，我現在還得去一次，我該怎麼辦呢？”白馬說他們得再把船裝滿。
于是和上次一樣，巨人和鳥吃飽了，都變得溫和起來。
到了宮殿後，白馬說他可以進去了，那文件果然放在公主的卧室的桌子上。
于是，忠實的費迪南順利地取回了文件。
可他在回來的路上把筆掉進了水中，白馬說：“現在我可沒法幫你了。
”
不過他突然想起那支笛子，便吹起來，他一吹，魚兒遊了過來，口裡銜着那支筆。
他把文件送回了皇宮，于是國王和公主便舉行了婚禮。
但是王後并不愛國王，因為國王沒有鼻子，她倒是喜歡上了忠實的費迪南。
一次，當朝中所有大臣都在一塊時，王後說她懂法術，能把一個人的腦袋砍下來再安上，要誰來試試。
但是沒有一個人肯做第一個。
仍是在不忠實的費迪南的慫恿下，忠實的費迪南奉命來做了試驗。
王後砍下了他的頭，然後又給他接上，傷口立刻合好，隻是脖子上留下了一道紅圈。
于是國王問王後：“我的寶貝兒，你在哪裡學到了這一手？”
王後說：“我懂法術。
你可想試試嗎？”
“那好吧！”國王同意了。
皇後砍下了他的頭，卻假裝安不上去了，好像它在上面怎麼也連不上似的。
國王被埋葬了，不久她也就嫁給了忠實的費迪南。
忠實的費迪南仍然喜歡騎他的小白馬。
有一次，白馬馱着他來到了那片荒原上，他們一起繞着荒原跑了三圈，白馬突然用後腿直立站着，一下變成了一位王子。