比爾博好不容易躲開了半獸人，卻不知道自己身在何處。
他弄丢了鬥篷、兜帽、食物、小馬、鈕扣和所有的朋友。
他隻能漫無目的繼續往前走，直到太陽開始往西落到山脈之後。
山脈的陰影落在比爾博的身上，他好奇回頭看去，然後望着眼前通往一片大平原的斜坡，中間隻有稀疏的幾株樹木作為點綴。
“老天爺！”他說：“我似乎穿過了迷霧山脈，正好來到了山的另一邊！媽呀，矮人和甘道夫不知道在哪裡？我隻希望他們不會還在半獸人的勢力範圍内！”
他繼續漫無目的往前走，穿越了狹窄的河谷，走到盡頭，往斜坡之下走，但他一直覺得有種不對勁的感覺：既然他找到了這枚魔法戒指，他到底該不該再回到那個恐怖黑暗的隧道中尋找朋友呢？他剛下定決心，決定擔起責任，回去尋找朋友的時候，就突然聽見了聲響。
他停下腳步，仔細傾聽着。
那聽起來不像是半獸人的聲音，因此他小心地往前走。
他這時踏在一條多岩的小徑上，左邊是一片岩壁，另一邊則是一道通往下方的斜坡；從上面看去，可以看見底下山谷中有許多的灌木和低矮的植物。
在其中一座山谷中的灌木叢之下，有交談的聲音。
他又潛近了些，透過大石間的縫隙才看見一個戴着紅兜帽的腦袋：那是負責站崗的巴林。
他差點高興地拍手大叫，但他忍住了。
由于擔心再遇到什麼不好的狀況，他手上還戴着戒指，因此，巴林雖然看着他的方向，卻什麼也沒有發現。
“我給他們一個驚喜好了！”他想，邊悄悄地潛近山谷中的灌木叢。
甘道夫正在和矮人們争論着，他們在讨論着隧道中發生的事情，想要決定接下來該怎麼辦。
矮人們在抱怨着，而甘道夫則是堅持如果巴金斯先生還在半獸人的手裡，他們就不應該繼續前進，至少必須要确定他的生死，甚至去營救他。
“畢竟他是我的朋友，”巫師說：“他也不是個壞人，我對他有責任，我真希望你們沒有把他弄不見。
”
矮人們想要知道為什麼帶他來，為什麼他不能和朋友一起行動，巫師又為什麼不挑選一個比較有常識的夥伴。
“他到目前為止惹的麻煩，比幫的忙還要多，”一人說：“如果我們還得要回到那複雜的隧道去找他，我建議還是管他去死算了。
”
甘道夫生氣地回答：“是我帶他來的，我絕不會帶沒用的人參加冒險。
如果你們不幫我，要我親自動手也可以，你們就自己想辦法解決這些問題。
隻要我們能夠找到他，最後你們一定會感激我的。
朵力，你當初為什麼會把他丢下來？”
“如果有個半獸人在黑暗中突然抓住你，把你絆倒，還在你背上踢了一腳，”朵力辯解道：“你也會把他丢下來的！”
“那你又為什麼不把他撿起來？”
“天哪！你還好意思問！半獸人在黑暗中又抓又咬，每個人都在地上打滾，撞來撞去！你差點用敵擊劍把我的腦袋砍掉，索林則是揮舞着獸咬劍東刺西戳。
然後，你又突然間發出那種刺眼的光芒，我們才看見半獸人哀嚎着逃走。
你大喊着‘大家跟我來！’每個人都應該跟你走呀。
我們也以為大家都這樣做了。
你也知道，根本沒時間算清楚，我們之後就一路殺過守衛，沖出大門，躲到這裡來。
現在我們隻能淪落到這裡，連飛賊也不見了，叫他去死吧！”
“飛賊大爺駕到！”比爾博走到大夥中間，脫下了戒指。
哇，大家跳得一個比一個高！然後他們就開始驚訝地歡呼。
甘道夫和其他人一樣吃驚，但可能更高興些。
他把巴林叫了回來，問他哨兵怎麼可以讓人無聲無息地走到身邊。
事實上，矮人在這次事件之後，對于比爾博更是另眼相看；就算他們之前在甘道夫的保證下，還對他頂尖飛賊的身份有所懷疑，現在也都煙消雲散了。
巴林是其中最無辜的人，但大夥都覺得這是比爾博高超的技巧。
的确，比爾博在他們的贊美之下顯得飄飄然，在心裡竊笑着，對戒指隻字不提。
當他們問他怎麼辦到的時候，他說：“喔，你隻需要非常小心、非常安靜地走過來就行了。
”
“這是有史以來，第一次有人可以從我面前小心、安靜地走過，而我還沒有發現！這連老鼠都辦不到呢！”巴林說：“我向你脫帽緻敬。
”他照做了。
“巴林聽候你差遣！”他說。
“巴金斯先生為你效勞！”比爾博回答道。
他們全都想要知道，比爾博和他們分離之後的冒險過程，于是他坐了下來，将一切娓娓道來──隻有找到戒指的過程例外（“時機還沒到”他想）。
他們對于猜謎比賽的那段特别感興趣，對他描述中的咕魯也都不約而同地打了個寒顫。
“那時，他一在我旁邊坐下來，我就什麼謎題也想不到了，”比爾博最後說：“所以，我就說了‘我的口袋裡面有什麼？’猜了三次他都猜不到。
因此最後我就說啦：“你之前已經答應了我，帶我出去！”但是他卻沖過來要殺我，我轉身就跑，在黑暗中和他錯過了。
然後我跟着他往前，因為我聽見他自言自語