當兩人終于來到瑞文戴爾谷口的時候是五月一号，這是這世界上最後一個庇護所。
同樣的，這也是傍晚，小馬也都非常地疲倦，特别是負責馱運行李的那匹，他們都覺得需要休息了。
當兩人沿着陡峭的斜坡往下走的時候，比爾博聽見精靈們依舊在森林裡面歌唱着，彷佛從他離開之後就沒有停過。
當他們騎到草原上的時候，精靈唱起了像之前一樣的歌曲，歌曲的内容大概是這樣的：
惡龍已經完蛋，
屍體躺在湖底；
鱗甲變得黯淡，
往日光輝消失在煙裡！
刀劍終将鏽蝕，
皇冠寶座也會毀壞，
人們珍惜寶石，
還是相信力量存在，
此處青草依舊翠綠呀，
樹葉依然搖曳啊，
澄澈溪水依然奔流呵，
精靈們還是唱着歌呀，
來！嘩啦啦啦哩！
又再度回到谷裡！
星辰更加耀眼，
勝過昂貴珍寶，
浩月皎潔如前，
勝過白銀閃耀：
火焰更加溫暖啊，
在那幽暗大地上呀，
挖來黃金怎麼能比呵，
為何千裡奔波哪？
喔！嘩啦啦啦哩！
又再度回到谷裡。
喔！你到底去了哪裡啊，
回來得這麼晚呀？
小河還在流哪，
星辰依舊燦爛呀！
喔！背着沉重行李的旅人，
為何如此傷悲疲倦？
精靈和美麗的主人，
歡迎疲累的夥伴。
讓我們用嘩啦啦啦哩，
又再度回到谷裡，
嘩啦啦啦哩，
淅瀝瀝瀝嘩，
淅瀝！
谷中的精靈們紛紛走出，歡迎他們歸來，領着他們越過小河，來到愛隆的居所。
衆人十分熱烈地歡迎他們，有許多人迫切地想要聆聽他們的冒險故事。
說話的是甘道夫，因為比爾博已經有些昏昏欲睡，他知道大多數的故事，因為自己曾經身在其中。
在回來的路上，或是在比翁的家中，他也把大多數的故事告訴了巫師；不過，有時他會睜開一隻眼睛，聽着他還不知道的那部分故事。
靠着這樣半睡半醒的方法，他才從巫師和愛隆的對話中，知道甘道夫去了哪裡。
看來，甘道夫似乎參加了某個叫作聖白議會的會議，那是精研曆史和善良魔法巫師的聚會。
他們終于将死靈法師趕出了幽暗密林南方的根據地。
“過不了多久，”甘道夫正在說：“森林就會恢複之前的平靜祥和，我希望北方将可以有許多年不需要再面對任何的恐懼。
但是，我真希望能夠徹底将死靈法師從這世界上消滅！”
“或許是吧，”愛隆說：“但恐怕不會是在這個紀元，也不會在之後的很多個紀元中發生。
”
在說完了他們的冒險故事之後，還有許多其他的故事、許久以前的故事、新的故事、年代不詳的故事，最後，比爾博頭低了下去，開始在角落舒服地打起鼾來。
他醒來發現自己躺在一張潔白的床上，月光從一扇窗戶照進來，在河岸邊有許多精靈歡樂的歌唱着：
大家一起來，一起歡樂歌唱吧！
風吹樹梢，拂過大地啊；
星光閃耀，月色落于花上，
塔中夜色之窗無比明亮。
大家一起來，一起快樂跳舞吧！
草地柔軟，大夥舞姿如羽毛輕盈呀！
河水如白銀，陰影在消逝；
五月好時光，把握這一時。
我們柔聲唱着，讓美景進入他夢中！
讓他陷入沉睡，留在他心中！
旅人當眠，舒服好夢！
乖乖睡！乖乖睡！赤楊和柳樹帶給你好夢！
松樹不要歎息，沉默直到明晨！
月亮落下！黑暗籠罩！
噓！噓！所有樹木聲音噤！
水流安靜，直到明晨陽光照！
“好啦，各位歡樂的人們！”比爾博探出頭來說：“現在是什麼時候？你們的安眠曲都可以把半獸人給吵醒啦！不過，還是謝謝你們。
”
“你的鼾聲都可以把雕像叫醒了，不過，我們還是謝謝你，”他們哈哈大笑地回答。
“天已經快亮了，昨晚天剛黑你就睡着了。
或許，你明天就不會這麼累