長窮愁急迫，派遣他的大臣王王圭到軍營來請求和好，又派他的左仆射蕭氵崔、中書舍人卓唯休奉表請降。
潘美對他們宣谕皇上的意思，認為能戰就與他們戰，不能戰就讓他們守，不能守就讓他們降，不能降就讓他們死，不能讓他死就趕走他們，除這五種結果外其他不得接受。
潘美就命令殿直冉彥衮指揮押送蕭氵崔等人到朝廷。
劉钅長又派他的弟弟劉保興率領軍隊抵抗，潘美就率領軍隊兼程行軍趕到栅頭，離廣州一百二十裡遠。
劉钅長的軍隊十五萬人憑借山谷堅固陣地等待宋軍，潘美于是構築壁壘休整部隊，與将領們計議說“：敵軍用竹木編為栅欄。
如果用火攻，敵軍一定潰亂，趁機用精銳部隊夾擊敵人，是萬全之策。
”于是分派丁夫幾千人，每人拿着兩個火把，秘密地行軍到達敵軍的栅欄。
到了晚上，萬餘火把一齊發攻，正好天氣刮着大風，火勢很強。
劉钅長部隊驚動來進犯，潘美指揮軍隊急忙迎擊，劉钅長軍隊大敗，潘美軍隊斬敵數萬人。
潘美指揮軍隊長驅直入攻到廣州，劉钅長把他的府庫都焚燒了，潘美軍隊于是攻克廣州，擒俘劉钅長押送到京師，并向朝廷報捷。
當天，朝廷任命潘美與尹崇珂同知廣州兼市舶使。
五月，任命潘美為山南東道節度使。
五年(972)，潘美兼任嶺南道轉運使。
土豪周思瓊糾聚民衆依仗海域叛亂，潘美讨平他們，嶺南于是安定下來。
七年(974)，朝廷計劃征伐江南。
九月，派遣潘美與劉遇等将領率領軍隊先頭到達江陵。
十月，任命潘美為升州道行營都監，與曹彬一起出發，進駐秦淮。
當時船隻沒有準備好，潘美下令說：“潘美接受诏令，指揮骁勇善戰的軍隊數萬人，期望能夠一定獲勝，怎能因為一條淺水所限而不敢直接渡過去呢？”于是指揮軍隊渡江，吳軍被打敗。
到采石矶浮橋做成時，吳人用二十多艘戰船敲響戰鼓溯水而上乘機來攻。
潘美指揮軍隊奮勇而戰，奪取敵軍的戰艦，擒獲敵軍将領鄭賓等七人，又攻破吳軍城南的水營栅欄，分派水師駐守。
上奏朝廷，太祖派遣使者趕快遷移戰船，以防變故。
潘美接到诏令馬上遷移部隊。
這天夜晚，吳人果然來攻水營，未能成功