柴禹錫字玄圭，大名人。年輕時，有位客人看見他後說：“你氣質不凡，如果輔以經術，一定官至将相。”禹錫從此留心學問。當時太宗居晉王府，因為他善于應對，得到給事一職。
太平興國初年(976)，授任供奉官。太平興國三年，改任翰林副使，升如京使，仍然掌管翰林司。每次值夜班，太宗因為他是自己當藩王時的舊臣，常常召他訪問外事。升宣徽北院使，在寶積坊賜給住宅。告發秦王廷美的陰謀，被提升為樞密副使。過了一年，轉任南院使。任職既久，越發勤敏。
雍熙年間，朝廷讨論增擴宮城。禹錫有産業在護城範圍内，他請求用住宅交換官邸，皇上因此看不起他。他又與宰相宋琪相善。正好廣州徐休複密奏轉運使王延範不法之狀，并且說他倚附大臣，無人敢處理他。皇上趁咨問宋琪及禹錫時問道“：延範這個人怎麼樣？”延範與宋琪的妻子是遠親，宋琪極言延範的忠勤，禹錫也從旁稱贊延範。皇上懷疑他們勾結，因此不高興。禹錫又替宋琪請索盧多遜舊宅，皇上越是厭惡他們朋比結黨。宋琪以诙諧罷相，皇上不想明說他的過錯。下诏嚴厲斥責禹錫，以骁衛大将軍身份出知滄州。在任勤于政事，州裡百姓到濱州列舉他的政狀上報皇上。改任涪州觀察使，改任澶、鎮二州駐泊部署。不久，任知潞州，州民請求讓他留任三年，朝廷下令褒獎他，改任知永興軍府，再次召入朝任宣徽北院使、知樞密院事。
至道初年(995)，授任鎮甯軍節度，知泾州。入宮謝恩那天，皇上對他說：“由宣徽使罷任者不超過防禦使，現在委任你為節度，加上又是重鎮，可說是優待異常了。”禹錫感激得哭泣流涕說不出話來。鹹平年間，移任知貝州。這年，契丹部隊攻至城下，禹錫内部加強備禦，敵人不久退去。第二年，徙任知陝州。
景德初年(1004)，他的兒子宗慶被選中與公主結婚，真宗召禹錫歸京，令公主到他家拜見他，行公公媳婦之禮，禹錫堅決謝絕不同意。不久，回到任地。不久，去世，終年六十二歲。追贈太尉。他的兒子宗亮，任太子中允；宗慶，任永清軍節度。