恪年甫弱冠，便拜為騎都尉太子登賓友，已而升任撫越将軍，出平山越，更擢任威北将軍，封都鄉侯，望重一時。
惟瑾謂恪非保家子，引為深憂。
及瑾病殁，恪自矜才智，好陵上位，丞相陸遜，辄贻書相誡，恪不少悛。
既而遜又去世，恪竟得為大将車，代領遜衆，駐節武昌。
吳主權病笃，召恪受遺，恪遂為首輔，欲收時望，緩逋責，除關稅，宣布惠澤，遠近騰歡，乃修築東興堤，左右倚山，夾築兩城。
堤在巢湖東面，久廢不治，恪恐湖水泛濫，并為吳魏沖道，故集衆興修，使全端留略二将，分守二城。
複因休奮二王，封地瀕江，關系重要，恐他據境謀變，特将琅琊王休，徙封丹陽，齊王奮徙封豫章。
奮不肯遵行，由恪緻箋恫吓，然後遷往。
恪有族叔諸葛誕，仕魏為征東将軍，聞吳修堤築城，當即詳報魏廷，請先機伐吳。
時司馬懿已死，長子師進任撫軍大将軍，代父執政，頗善誕言；再加征南将軍王昶，征東将軍胡遵，鎮東将軍毋丘儉，各獻軍謀，力主東征，師遂令諸葛誕集兵七萬，會同胡遵，直攻東興。
又遣王昶攻南郡，毋丘儉攻武昌，三路進發，探報馳達江東。
諸葛恪忙率同将士，晝夜兼行，往救東興，吳冠軍将軍丁奉，老成煉達，願為前驅，恪令他将呂據留贊唐資三人，引兵二萬，與奉并進；自率二萬人為後應。
奉向呂據等申議道：“兵多行緩，若被賊據險，難與争鋒，我宜速往，君等随後接應，方可無虞。
”說着遂率麾下三千人，輕舸前行，順風揚帆，兩日餘即達東關，據住徐塘。
魏将胡遵，已在湖濱，築造浮橋，渡過軍士，結營東興堤上，分兵攻撲兩城，三日不下。
适值天寒雨雪，未便急攻，遵高坐營中，與将佐置酒豪飲，聞得吳兵來援，乃遣将探望，返報吳兵寥寥，不過二三千人，遵不以為意，仍然暢飲；仿佛酒鬼。
但命兵士數百人，守住營門。
丁奉見魏兵未出，即攏船近岸，顧語部衆道：“取封侯爵賞，正在今日，願諸君努力。
”說着，即脫去戰袍，輕裝持刀，一躍登堤，兵士亦相率解甲，甚至袒裼露臂，左執楯，右執刀，随奉上岸。
魏兵瞧着，以為天寒至此，不戰先僵，相率大笑，誰知丁奉用刀一揮，衆皆踴躍，直撲魏營，魏兵始倉皇入報。
魏前部督韓綜桓嘉，起座出戰，搖頭擺腦的趨至營外，曲摹醉态。
可巧碰着丁奉，一刀砍來，正中韓綜頭顱，倒斃地上，綜系東吳叛将，屢為吳害，奉正欲枭取首級，不防桓嘉一戟刺來，虧得奉眼明手快，用刀格開，嘉酒尚未醒，倒退了兩三步，被奉趨前一刀，砍傷左肩，又複倒地。
魏兵見兩将畢命，統皆逃入營中，奉得從容枭首，麾兵再進，三千吳兵，沖入魏營，胡遵即上馬對敵，哪禁得吳兵厲害？所向無前，慌忙棄去前屯，退入後寨。
可巧吳将呂據留贊唐資等，陸續殺到，眼見得魏兵駭走，連後寨都不能保守，你貪生，我怕死，紛紛向浮橋渡回，人多橋壞，溺死了好幾萬人；胡遵飛馬先走，幸得逃命，所有辎重甲仗，盡被吳兵搬歸。
魏将王昶毋丘儉，接得胡遵敗報，也燒屯退回。
諸葛恪行至東興，賞勞諸将，奏凱還朝；特将叛将韓綜首級，獻入大帝廟中，聲罪報功，恪得加封陽都侯，領荊揚二州牧，都督中外諸軍事。
越年，恪複欲出兵伐魏，群僚固谏不從，當即遣司馬李衡，西行至蜀，約同舉兵。
蜀大将軍費祎，方被降将郭修刺死，将佐多不願出師；獨衛将軍姜維，有志北伐，以為有機可乘，不行何待？乃率數萬人出石營，經董亭，進圍