、右（玉）平（魯）、大（同）懷（仁）左（雲）、朔縣等一批抗日民主政權建立，标志着晉西北抗日根據地初步形成。
同時，新建立了5個團：學兵團，團長劉開錫，政治委員曾祥煌；忻（縣）崞（縣）獨立團，團長頓星雲，政治委員彭德大；平山獨立團，團長陳宗堯；崞縣獨立團，團長賀慶積，政治委員陳文彬；侯馬獨立團，主官不詳。
1938年1月，第120師進行整編：将上述新部隊編入第120師，使兩旅3個團擴大為每旅3個團，雁北支隊擴大為5個營。
以忻崞獨立團改編為第358旅第714團，團長頓星雲，政治委員彭德大；平山獨立團改編為第359旅新的第718團（原第718團改為八路軍後方留守處警備第8團），團長陳宗堯，政治委員羅章；崞縣獨立團改編為第359旅第719團，團長賀慶積，政治委員陳文彬；侯馬獨立團分别補充各團；神池、五寨地區的遊擊隊改編為師獨立第1支隊，支隊長楊嘉瑞，政治委員戴文彬。
至此，全師由東渡黃河、出師抗日時的8227人，發展到25454人，擴大了3倍多。
其中，第358旅為9500人，第359旅為9480人，雁北支隊為2960人，獨立第1支隊為1626人，教導團為707人，學兵團為1181人。
全師共有步槍4451支、馬槍559支、駁殼槍652支、手槍102支、自動步槍2支、手提式槍426支、重機槍32挺、輕機槍236挺、花機關槍4挺、迫擊炮15門、手榴彈14648顆、馬刀172把、刺刀444把、騾805匹、馬134匹。
6月前後，在一些縣遊擊隊的基礎上，組建了5個獨立支隊：第2支隊，支隊長毛少先，政治委員胡全；第3支隊，支隊長曾來古，政治委員陳遠波；第4支隊，支隊長康幹生；第5支隊，支隊長孫春榮；第6支隊，支隊長王寶珊，政治委員胡一新。
至此，第120師發展到2.9萬餘人。