9月26日拂曉，日軍占領慈峪後，水源義重命一部兵力越過慈河，向北譚莊第719團的陣地發起猛烈攻擊，并向第719團陣地的側後迂回包圍。
在遭第719團的阻擊後，水源再次下令停止進攻。
下午4時許，水源命令進到南譚莊、北霍營、北伍河的部隊立即撤回慈峪鎮。
不久，水源又命将山炮、大車等大型辎重物資向靈壽撤退，擺出一副要立即回兵靈壽的架勢。
“不好，水源要跑！”一直在監視敵人的第719團立即将敵寇的動态報告給師首長。
為了搞清日寇的企圖，師首長命令第719團以一部兵力于當晚夜襲慈峪鎮。
然而，敵人仍固守鎮内，隻以火力還擊，不為所動。
難道水源真的要撤退嗎？還是另有什麼别的打算？第120師的首長們陷入苦苦的長思之中。
其實，對于陳莊這塊肥肉，水源早就垂涎三尺。
肉不到口，水源是不會善罷甘休的，更何況進襲陳莊還是上司的命令。
隻是由于摸不清八路虛實，一直不好下口。
眼前水源抛出的要回兵靈壽的這團迷霧，實際上正是在使用其所謂的“山地讨伐的進步戰術”，又叫“牛刀子戰術”。
水源的打算是，先以少部兵力在北譚莊方向佯攻，誘我120師主力于該地；繼則将進攻北譚莊的部隊撤回慈峪鎮，并将辎重物資撤回靈壽，擺出要撤兵的架勢，欺騙迷惑第120師。
待第120師主力被吸引到北譚莊一線後，避實就虛，他的主力卻走小路輕裝奔襲陳莊。
9月27日淩晨，水源義重留下500人及大部分重火器守衛慈峪鎮，自己帶領精銳主力1500多人，由本地漢奸謝連菜、王真妮帶路，冒充“八路軍”，乘夜暗偷偷經燕川、長峪小路奔襲陳莊。
而八路軍這時卻并未發現敵人的這一新動向，還在原來的設伏陣地上等着敵人自投羅網。
敵人輕裝疾行，拂曉前已經趕至了陳莊東南部地區，還有幾公裡路就要進村了。
而陳莊這時還駐有八路